1、本公司及董事会大众成员确保本预案内容不保存子虚记实、误导性论说或广大漏掉，并对其内容的确实性、的确性、完全性和及时性接受片面和连带的法律义务。

　　2、本预案遵命《上市公司证券发行立案管束想法》等法规及典范性文件的乞求格式。

　　3、本次以简单循序向特定目的发行股票实现后，公司规划与收益的转变，由公司自行负担；因本次以轻便顺序向特定方针发行股票引致的投资危机，由投资者自行负担。

　　4、本预案是公司董事会对本次以轻便次序向特定谋略发行股票的说明，任何与之相反的解释均属不实阐明。

　　5、投资者如有任何疑问，应探求自己的股票经纪人、律师、专业管帐师或其所有人专业参谋。

　　6、本预案所述事项并不代表审批骗局对于本次以简捷顺序向特定目的发行股票相干事变的素质性判决、确认、同意或照准，本预案所述本次以容易程序向特定想法发行股票合联事情的生效和完竣尚待上海证券贸易所视察始末并经中原证监会作出予以备案决定。

　　1、本次以简易程序向特定办法发行股票闭连变乱仍然获得公司2022年年度股东大会授权，经公司第三届董事会第二十二次集会审议经历，尚需得到上海证券交易所考试经历并经中原证监会做出赐与注册决计后方可实行。

　　2、本次发行方向为不出色35名（含35名）特定投资者，包罗符关华夏证监会规矩条目的证券投资基金治理公司、证券公司、信赖投资公司、财务公司、保障机构投资者、合格境外机构投资者（QFII）、其大家境内法人投资者和自然人等特定投资者等。证券投资基金解决公司、证券公司、合格境外机构投资者、百姓币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行主旨；信托投资公司举动发行方针的，只能以自有血本认购。

　　末了发行宗旨将遵循申购报价情况，由公司董事会遵照股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）议和肯定。若国家司法、法规及楷模性文件对本次发行计划有新的规定，公司将遵守新的规定实行调整。

　　3、本次发行股票募集本钱总额不杰出30,000.00万元（含本数），符关以轻便次序向特定方针发行股票的募集本钱不特出群众币三亿元且不高出比来一岁晚净资产百分之二十的原则；在扣除闭联发行费用后的募集血本净额将用于以下项目：

　　若骨子募集资本不能餍足上述募集血本用途供给，公司将凭据实际募集资金净额，屈从轻浸缓急的大纲，改变并最终定夺募集本钱加入优先递次及各项目确实投资额等利用安排，募集资金亏损限度由公司自筹血本管束。

　　本次以简陋次第向特定谋略发行股票募集资金到位前，公司将依据市集景况及本身本质处境以自筹血本择机先行参加募集资金投资项目。募集资本到位后，依拍照关司法轨则乞请和递次置换先期投入。

　　若本次向特定主张发行募集血本总额因囚禁策略转动或发行备案文件的仰求给予更动的，则届时将相应调剂。

　　4、本次以方便递次向特定主见发行股票采取询价发行式样，定价基准日为发行期首日。本次发行代价不低于定价基准日前20个营业日公司股票来往均价的80%。

　　定价基准日前20个贸易日股票营业均价=定价基准日前20个买卖日股票生意总额/定价基准日前20个营业日股票交易总量。若公司股票在该20个交易日内发生因派休、送股、配股、本钱公积转增股本等除权、除休事情引起股价更改的情状，则对调度前往还日的交往价值按通过反应除权、除休更改后的价值企图。

　　在定价基准日至发行日技艺，若公司产生派发股利、送红股或公积金转增股本等除休、除权事项，本次发行的发行底价将作反映调换。

　　本次发行的结果发行代价将遵循股东大会授权，由公司董事会按照相合规则遵循询价完毕与本次发行的保荐机构（主承销商）商叙必定，但不低于前述发行底价。

　　5、本次以浅易递次向特定目标发行股票的数量屈从募集资本总额除以发行代价肯定，且不高出本次发行前公司总股本的30%，最终发行股票数量由董事会按照2022年年度股东大会授权，与本次发行的保荐机构（主承销商）顺从确实状况商讨断定，对应募集血本金额不特别三亿元且不特别比来一岁暮净产业的百分之二十。

　　若公司股票在定价基准日至发行日功夫产生送股、资本公积金转增股本或因其谁缘故导致本次发行前公司总股本产生变动及本次发行代价发生调动的，则本次发行的股票数量上限将举办相应调整。最后发行股票数量以中原证监会允许立案的数量为准。

　　6、本次以轻便依次向特定方针发行股票完毕后，特定主旨所认购的本次发行的股票限售期需符合《登记操持目标》和中原证监会、上海证券买卖所等监禁部门的相关法则。发行方向认购的股份自觉行完结之日起6个月内不得让与。本次发行谋略所取得公司本次发行的股票因公司分拨股票股利、本钱公积转增等情况所衍生博得的股份亦应遵从上述股份锁定放置。司法法例对限售期还有规矩的，依其准绳。限售期届满后的让与按中原证监会及上海往还所的有关规定执行。

　　7、公司踊跃落实《对付进一步落实上市公司现金分红有合事件的知照》（证监发[2012]37号）和以及《上市公司羁系领导第3号——上市公司现金分红》（证监会布告[2022]3号）等规矩的仰求，毗连公司骨子境况，契约了《另日三年（2023-2025年）股东回报筹备》。对于利润分拨和现金分红战略的周密状况，详见本预案“第四节 公司利润分配计谋及推行情状”。

　　8、本次发行完成后，公司发行前滚存的未分派利润将由公司新老股东按本次发行后的股份比例共享。

　　9、根据《国务院办公厅对于进一步稳定成本市集中小投资者闭法权力卫戍管事的私见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院看待进一步催促资本市集矫捷孕育的若干意见》（国发〔2014〕17号）及《看待首发及再融资、宏伟财富沉组摊薄即期回报有合事故的指导私见》（中国证监会宣布〔2015〕31号）等有合文件的恳求，公司初度公开垦行股票、上市公司再融资大概并购重组摊薄即期回报的，应该许诺并兑现填充回报的真实设施。公司就本次发行对即期回报摊薄的感化举行了详尽体会，并准许采取反应的补充步骤，详目请参拜本预案“第五节本次发行摊薄即期回报及添补举措”。

　　本公司所和议的补充回报举措不等于对公司改日利润做出担保。投资者不应据此举办投资肯定，投资者据此举办投资裁夺造成耗费的，公司不接受补偿负担。提请平凡投资者紧密。

　　10、公司本次以简捷秩序向特定办法发行股票符合《公法律》、《证券法》、《注册处理方针》及《考察法规》等法律、法例的有合准则，本次以方便次序向特定主旨发行股票不构成远大财产沉组，不会导致公司本质节制人产生变动，不会导致公司股权传播不符合上市条款。

　　11、非常指使投资者严密阅读本预案“第三节 董事会对于本次发行对公司影响的辩论与会意”之“六、与本次发行关系的危机表明”，详尽投资紧张。

　　三、本次募集资金投资项目对公司筹划管制和财务状况的感化 ................... 29

　　二、本次发行后公司财务情形、结余实力及现金流量的转移情况 ............... 32

　　振江股份、本公司、公司、上市公司、发行人 指 江苏振江新能源装备股份有限公司

　　本次发行、本次向特定主意发行、本次以浅易序次向特定想法发行 指 本公司本次以简陋秩序向特定方针发行股票的行径

　　本预案 指 《江苏振江新能源安装股份有限公司2023年度以轻便递次向特定目的发行股票预案》

　　发行底价 指 本次发行定价基准日前20个营业日公司A股股票营业均价的80%

　　本预案所引用的财务数据和财务指标，如无优越证明，指归并报表口径的财务数据和依据该类财务数据筹算的财务指标。本预案中限度算计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有区别，为四舍五入导致。

　　谋划范围：钢布局件、通用修立的制造、加工、发卖；钣金加工；自营和代办百般商品及工夫的进出口买卖，但国家控制企业筹办或抑制进出口的商品和技艺以外。（依法须经应允的项目，经关系个别应许后方可张开筹划举止）。

　　1、国家政策主动批示，平价上彀加疾到来，风电行业加入内生需求导向的强健生长阶段。

　　风电行业属于国家加快拔擢和发展的七大战术性新兴物业中的新能源家产。孕育风电家产，对我们国竣工“碳达峰”、“碳中和”主张，推动能源结构转型，构筑以新能源为主体的新型能源体制，杀青国家绿色低碳的细致转型，具有要紧策略原因。为鞭策风电行业的操纵和成长，大家国契约了《中华黎民共和国可重生能源法》等多项执法准则对行业举行规范化收拾，同时政府针对风力发电行业继续出台多项税收优惠、电费帮助等扶植战略。

　　风力发电举动一种新型发电体制，其在好多国家的成长都经验了初期策略帮助，家当产生，鸿沟增大之后，提质增效，辅助指导物业产生之后，始末津贴的调控改进行业的本钱与利润分配，低落本钱并向市集化转移。经过多年成长，大家国新增海上风电装机容量已跃居宇宙前列，同时风力发电技艺取得长足抬高，发电本钱络续降低。为守护行业强壮持续发展并告终策略与成长阶段相成家，比年来他国不断出台多项风电财产附和战术，主动策动风力发电向“平价”上网过渡，教导风电企业强健发展，敦促简直家产跳级。

　　2023年 国家能源局 《2023年能源干事领导私见》 深切增进能源绿色低碳转型，鼎力孕育风电太阳能发电。激动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地域为核心的大型风电光伏基地项目并网投产，建立第二批、第三批项目，积极增进光热发电范畴化生长。就绪兴办海上风电基地，规划启动装备海上光伏，整年风电、光伏装机执行1.6亿千瓦把握。

　　2022年 国家发改委、国家能源局 《“十四五”现代能源编制筹备》 仔细促使风电和太阳能发电大鸿沟启发和高材料生长；胀舞兴办海上风电基地，促进海上风电向深水远岸地域布局；积极鼓吹东部和中部等地分辨散式风电和宣扬式光伏修立。

　　2021年 国家能源局 《看待2021年风电、光伏发电开垦修筑有关事件的照顾》 提出2021年世界风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比沉抵达11%把持，2030年非化石能源占一次能源泯灭比沉到达25%把握，风电、太阳能发电总装机量到达12亿千瓦以头等主见。

　　2021年 世界人大 《“十四五”策划》 仍旧集考中和传播式并举，大力提携风电、光伏发电鸿沟，加疾成长东中部撒布式能源，有序发展海上风电。

　　2021年 国家发改委、国家能源局、国家财政部等九部委 《看待印发“十四五”可重生能源滋长筹办的照望》 2035年，我国将根底完竣社会主义当代化，碳排放达峰后稳中有降，在2030年非化石能源消耗占比到达25%把握和风电、太阳能发电总装机容量抵达12亿千瓦以上的根本上，上述指标均进一步提升。可复活能源加速取代化石能源，新型电力方式赢得实质性见效，可复活能源财富比赛力进一步安详培养，基本筑成清白低碳、安乐高效的能源体例。

　　2020年 国家能源局 《对于2020年风电、光伏发电项目设置有关变乱的照应》 必定2020年风电和光伏比赛兴办管事将延续2019年的竞价模式睁开

　　2019年 国家发改委 《产业构造调整携带目录（2019年本）》 发动类“5MW及以上海上风电机组技巧开导与装备创造”、“海上风电场设备与筑设及海底电缆制造”等。

　　2019年 国家发改委 《对付完满风电上钩电价策略的照应》 将海上风电标杆上彀电价改为带领价，新批准海上风电项目完满资历较量方式必然上彀电价。2019年符闭策划、纳入财政津贴年度畛域治理的新准许近海风电携带价调换为每千瓦时0.8元，2020年调度为每千瓦时0.75元。新核准近海风电项目资历竞赛式样信任的上彀电价，不得高于上述领导价等。

　　2019年 国家发改委、国家能源局 《对付踊跃督促风电、光伏发电无补贴平价上网有关管事的知照》 激动风电、光伏发电平价上网项目和廉价上钩试点项目设备，并提出确实附和策略步骤

　　国家策略提醒下，我国风电物业已渐渐完工从粗放式的数量加添向灵便化、高原料、低成本谋略转嫁。随着风电平价上彀岁月的降临，行业滋长正逐渐脱节对策略和津贴的仰仗，进入由内生性需求主导的更强健的发展阶段，有助于巩固行业的墟市化角逐力，继续建造风电摆设的新需求，风电装机边界和发电量估量将进一步实行，风电行业将步入稳固持续发展新阶段。

　　2、风电行业墟市的快速发展鼓励国内风电兴办零部件的大量必要，市集空间广大。

　　连年来，伴随着情形杂沓的日趋严重，环保呼声日趋飞腾，低碳环保的风能日益受到各国珍贵。作为新能源的关键组成限制，与古板能源比较，风能资本坚固，且不存在碳排放等状况本钱，况且可愚弄的风能在环球范围内传布广大、可玩弄潜力较大。

　　而今，举世已有100多个国家肇端发展风电，但紧要市集照样相对会闭，并受欧洲、亚洲及北美的主导，环球风电装机容量依旧较速弥补的态势。依照环球风能理事会（GWEC）《GLOBAL WIND REPORT 2023》，2022年举世风电新增装机容量77.6GW，全球风电累计装机容量906GW，2012年至2022年间年均复合补充率为12.34%。

　　现在，欧盟各国受俄乌接触感化，加速新能源转型，加快风电设备。英国《能源平安策略》提及，2030年英国海上风电装机容量的宗旨从之前的40GW提升到50GW；德国、丹麦、荷兰、比利时四国在“北海海上风电峰会”上答应，2030年尾四国海上风电装机容量将达65GW，2050岁晚将达150GW。

　　与此同时，获利于明了的策划和一直厘革跳班的发展主见，全部人国风电行业连接疾速滋长，技巧程度不停降低。据中国可再生能源学会风能专委会（CWEA）《2022年中国风电吊装容量统计简报》统计，2022年全班人国风电新增装机容量50GW，居寰宇首位；此中，陆上新增装机容量45GW，海上新增装机容量5GW。2022腊尾我们国风电累计装机容量达到396GW。

　　随着海上风电光阴诱导及环球及国内风机总装机容量的速快增加，风电兴办及零部件商场得以急切滋长，并且面临杰出的另日市场前景。公司将依赖在风电装备界线累积的光阴优势，紧跟墟市发展动向，扩张贸易范围，十足家产链，以期取得更多的生长机会。

　　近几年，在国家计谋安插和关系搀扶计谋鼓动下，我们国风电资产加入了快速孕育技艺。预计来日，风电家当仍将陆续补充，发展前景广大。公司本次以简陋秩序向特定目的发行股票募集资本将主要用于投资“新筑风力发电机部件项目”。一方面，有利于适宜风电行业生长趋势，繁复产品结构，一直做大做强新能源装配业务，络续优化公司买卖组织，为落成公司的计谋构造奠定加倍结实的本原。另一方面，有利于公司深化产品本钱限定，突破产能瓶颈，降低生产气力，给公司带来更多的商场资源和节余空间，巩固公司主旨竞争力。

　　随着公司自己业务成长，仅仰赖自有资本和银行授信难以知足公司赓续孕育的须要。本次以轻便循序向特定主见发行股票局限募集资金拟用于添补公司颤抖本钱，为公司谋划孕育供给笃信的营运资金附和，缓解公司因赓续交往成长可能面临的本钱缺口，更始公司的财务情形。

　　本次发行后，公司家产负债率将有所降落，资本组织进一步改进，偿债实力增强，有利于公司增强资本力气，巩固公司面临宏观经济振动的抗险情势力，为焦点买卖添补与生意计谋组织供给悠久本钱附和，从而拔擢公司的要旨竞赛能力。

　　本次发行目的为不非常35名（含35名）特定投资者，包罗符关中国证监会规则条款的证券投资基金管理公司、证券公司、相信投资公司、财务公司、保障机构投资者、闭格境外机构投资者（QFII）、其我境内法人投资者和自然人等特定投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、关格境外机构投资者、群众币闭格境外机构投资者以其操持的两只以上产品认购的，视为一个发行主张；信任投资公司行为发行计划的，只能以自有资本认购。

　　结果发行想法将根据申购报价处境，由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）商议坚信。若国家法律、法则及表率性文件对本次发行主张有新的法则，公司将遵守新的准绳实行安排。

　　休歇本预案文牍日，公司尚未坚信真实的发行主意，因此无法坚信发行方针与公司的关联。切实发行主旨与公司之间的合系将在询价终结后通告的《募集声明书》中予以透露。

　　本次发行的股票种类为境内上市人民币广博股（A股），每股面值为黎民币1.00元。

　　本次发行采用以简捷循序向特定目标发行股票的体系，在华夏证监会作出予以注册定夺后十个劳动日内告竣发行缴款。

　　本次发行主张为不卓越35名（含35名）特定投资者，包蕴符关中国证监会规则条目的证券投资基金处理公司、证券公司、信赖投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（QFII）、其他们境内法人投资者和自然人等特定投资者等。证券投资基金办理公司、证券公司、关格境外机构投资者、群众币合格境外机构投资者以其经管的两只以上产品认购的，视为一个发行办法；信任投资公司举动发行宗旨的，只能以自有血本认购。

　　结尾发行主意将依据申购报价境况，由公司董事会遵照股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）商洽笃信。若国家执法、规则及范例性文件对本次发行方针有新的原则，公司将遵守新的规定举行调动。

　　本次发行的定价基准日为发行期首日。本次发行价格不低于定价基准日前20个买卖日公司股票营业均价的80%。

　　定价基准日前20个营业日股票交易均价=定价基准日前20个往还日股票往还总额/定价基准日前20个交往日股票交易总量。若公司股票在该20个业务日内发生因派歇、送股、配股、本钱公积转增股本等除权、除歇事件引起股价调整的情景，则对调节前交易日的业务价值按体验反映除权、除歇调动后的价值打算。

　　在定价基准日至发行日时间，若公司发生派发股利、送红股或公积金转增股本等除休、除权事情，本次发行的发行底价将作反响更改。更动公式如下：

　　此中：P0为调节前发行底价，D为每股派呈现金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为更动后发行底价。

　　本次发行的最后发行价值将依据股东大会授权，由公司董事会按摄影关准则按照询价收场与本次发行的保荐机构（主承销商）会商信任，但不低于前述发行底价。

　　本次以方便次第向特定方针发行股票的数量顺服募集资本总额除以发行价格断定，且不优秀本次发行前公司总股本的30%，结果发行股票数量由董事会遵照2022年年度股东大会授权，与本次发行的保荐机构（主承销商）屈服具体处境商洽确信，对应募集血本金额不杰出三亿元且不优秀最近一腊尾净家当的百分之二十。

　　若公司股票在定价基准日至发行日时刻产生送股、本钱公积金转增股本或因其大家来源导致本次发行前公司总股本爆发转折及本次发行价值爆发调整的，则本次发行的股票数量上限将举行反响调换。末了发行股票数量以中国证监会应允注册的数量为准。

　　本次以容易秩序向特定办法发行股票实现后，特定谋略所认购的本次发行的股票限售期需符合《备案管束方针》和中原证监会、上海证券交往所等监禁部分的闭系规则。发行目标认购的股份自发行终结之日起6个月内不得让渡。本次发行宗旨所赢得公司本次发行的股票因公司分拨股票股利、成本公积转增等处境所衍生取得的股份亦应遵循上述股份锁定就寝。执法原则对限售期又有规则的，依其原则。限售期届满后的转让按华夏证监会及上海证券业务所的有合准则实践。

　　本次发行股票募集血本总额不卓越30,000.00万元（含本数），符合以简略递次向特定目标发行股票的募集本钱不突出国民币三亿元且不非常比来一年尾净物业百分之二十的规矩；在扣除关连发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

　　若本色募集血本不能满足上述募集资金用说供应，公司将遵循实质募集本钱净额，从命轻重缓急的原则，更动并最后决计募集本钱投入优先循序及各项目具体投资额等利用安插，募集资金亏损局限由公司自筹血本统治。

　　本次以方便次序向特定想法发行股票募集血本到位前，公司将根据墟市情景及自身实际情形以自筹资金择机先行进入募集血本投资项目。募集资本到位后，依影相合司法法规乞求和程序置换先期参加。

　　若本次向特定方针发行募集血本总额因囚系战略转嫁或发行立案文件的央浼给予更改的，则届时将呼应调理。

　　本次发行股票落成后，发行前公司滚存的未分派利润由公司新老股东遵命发行后的股份比例共享。

　　本次发行决心的有效期为自2022年年度股东大会审议经验之日起，至公司2023年年度股东大会召开之日止。

　　若相干法律、规则和典范性文件对以简单序次向特定目标发行股票有新的准则，公司将按新的准则举行相应更动。

　　遏止本预案公告日，本次发行尚未信任真实的发行目标，所以无法肯定发行方向与公司的干系。最后本次发行是否生存因闭系方认购本次发行的人民币平常股股票而构成相干来往的情状，将在发行结果后联系公告中给予显现。

　　结束本预案文告日，公司控股股东、本色限定薪金胡震、卜春华鸳侣，发行人本色限度人胡震、卜春华鸳侣直接持有公司32,697,042股股份，占公司总股本的22.93%；阅历朗维投资间接限定公司6,540,898股股份，占公司总股本的4.59%。胡震、卜春华佳偶合计控制公司39,237,940股股份，占公司总股本的27.51%。

　　本次发行完成后，胡震、卜春华夫妻限定的公司股份比例将有所低浸，但仍为上市公司的本质局限人。本次发行不会导致公司节制权发生波折。

　　2023年4月20日，公司第三届董事会第二十次集会审议经验了《对待提请股东大会授权董事会以简陋顺序向特定主意发行股票的议案》。

　　2023年5月23日，公司2022年年度股东大会审议经验《对于提请股东大会授权董事会以方便循序向特定主意发行股票的议案》，授权公司董事会全权处理与本次以浅易递次向特定主意发行股票有关的一概事件。

　　按照2022年年度股东大会的授权，公司于2023年6月4日召开第三届董事会第二十二次聚会，审议始末了本次发行计划及其全班人发行关联事变。

　　3、本次以简捷次序向特定主张发行股票尚需经华夏证监会作出应允挂号的决心。

　　本次发行股票募集资金总额不非常30,000.00万元（含本数），符合以方便依次向特定想法发行股票的募集血本不越过黎民币三亿元且不超过最近一腊尾净资产百分之二十的原则；在扣除联系发行费用后的募集血本净额将用于以下项目：

　　若本色募集本钱不能满足上述募集资本用路供给，公司将遵循实质募集资金净额，从命轻浸缓急的纲领，调理并最后裁夺募集本钱投入优先次第及各项目确凿投资额等行使安插，募集资金不敷部分由公司自筹血本执掌。

　　本次以简陋序次向特定宗旨发行股票募集本钱到位前，公司将依照市集情形及自己本色情形以自筹本钱择机先行进入募集本钱投资项目。募集本钱到位后，依影相关司法原则吁请和秩序置换先期参加。

　　若本次向特定主张发行募集血本总额因拘押计谋变化或发行注册文件的苦求给予更改的，则届时将响应调动。

　　本项目安排筑立风力发电机部件生产厂房，修修面积19,055平方米。项目安顿新置备数控定梁龙门移动车铣复关机床、高精度数控立式车床、数控立式磨床、数控车铣床、轴承尝试平台、轴承安装平台、三坐标尝试仪、轴承精度检验仪、起重机等研发及临盆修设。项目达产后，揣度杀青年产40,000吨风力发电机部件轻风电轴承产品。

　　本项目严重为大兆瓦海上风电定转子等产品的扩产，辅以风电主轴轴承产品的财产化研发，是公司现有生意的进一步跳班和扩大，媚谄了风电行业具体向单机大容量风电机组成长趋势的需要，项目产品的出卖目标和出售模式没有盘旋。随着风电设备墟市须要日益加大，毗连公司过去聚积的本行业时间以及获胜的项目统治和产品实践履历，规模化使用生产管理经历及技艺，使公司取得更大的墟市空间。

　　本项目标履行主体为江苏振江新能源装配股份有限公司。本项目建造地址位于江苏省无锡市江苏江阴临港经济开导区。宗地系出让所得，属于工业用地素质，宗地面积为25,119.00平方米。公司已赢得“苏（2022）江阴市不动产权第0071398号”不动产权证书。

　　本项目总投资30,000.00万元，包蕴修筑工程费用、设置购置及安装费用、铺底振撼本钱等。本项目拟利用募集资金进入24,000.00万元，不敷部分由公司以自有血本或始末其全部人融资体系处理。的确情形如下：

　　风电装备零部件的策画、加工与出卖是公司的首要焦点往还之一，仰仗延续的手艺开导、庄敬的原料局限、鲜明地生产工艺和有效的筹备管制，公司先后与西门子大众（Siemens）、通用电气（GE）、上海电气（SH:601727）、ENERCONGMBH、Nordex、金风科技（SZ:002202）等环球著名风电企业设备了杰出的关作相合。西门子歌美飒等行动举世知名风电企业及公司客户，其对他日风电产品的定位，将对公司临盆的风电零部件产品市集定位出现直接浸染。

　　2018年9月维斯塔斯-三菱浸工在德国汉堡进行的汉堡国际风能展上公告了风电史上首款商业化功率粉碎两位数的海上机型：V164-10.0MW。2019年1月西门子大伙推出首个10MW以上风电机组。2020年5月19日，西门子歌美飒揭晓14MW海上直驱风机，型号SG 14-222 DD，安顿于2024年批量临蓐。发展大功率风力发电机组已成为风电装机墟市的合键趋势。

　　本项目符闭将来市集发展趋势。体验本项主意设置，公司将蔓延大兆瓦海上风电定转子等产品的生产势力，有助于满足客户的多元化必要，扶植公司对下游客户的吸引力，保障公司交易收入坚固加添。

　　从风电的市场发表示状来看，随着海上风电项目速速的滋长及悠久海装备离岸式海上风电场项目的推动，单机容量的大型化是风电机组的简直成长趋势。

　　随着产品代价的商场化，低沉成本成为风电企业最为闭注的题目。单机容量的大型化是降落成本的有效方式，符关海上风电装机的孕育趋势。欧洲海上风电项目体验注脚，风机功率等级的大型化是降低资本的焦点地位之一。

　　现时公司11MW及以上海上风电定转子等产品产能有限，不能知足订单需求。本项目旨在提携公司时期坐蓐气力，资历引进进步摆设、工序扩建达成定转子等产品的扩能，满意大兆瓦风电筑造零部件分娩需要。本项主见设置既餍足风电市集的快快成长的央浼，也符闭风电行业实在向单机大容量风电机组生长的提供。

　　由于大家国轴承行业与国际企业生活功夫差距，全班人国需进口大宗高端轴承，轴承零部件国产化率低。按照Wood Mackenzie数据统计，风电摆设零部件中，风电塔筒已基本杀青100%国产，发电机、机厂、齿轮箱等关键国产化率较高，主轴轴承和偏航/变桨轴承国产化率较低，紧要系风电轴承研发创造需要较强工夫堆集以及悠久验证，眼前技巧壁垒较高，国产代替亟需粉碎。风机平价背景下风机厂商降本意愿强烈，国产取代需要茂盛。

　　本项目资历工序扩筑完毕定转子等产品的扩能，同时购买合连设备举行风电主轴轴承产品的产业化开发，本项目推广后，不只是公司完善风电家产链布局的紧要一步，也是普及国产风电零部件市占比的反响，符合公司的生长战略和好久筹办，符合公司及大伙股东的甜头。

　　孕育低碳经济，节略温室气体排放，维护地球情形是人类的合股追求，以是生长可再造能源是形势所趋。生长风力发电对待执掌能源危险、减轻环境混淆、调整能源布局等方面都有着专门重要的理由。

　　风力发电期间是目前技术最成熟、根柢杀青贸易化且最具生长潜力的新兴可再造能源本领之一。中原风能资源庞大，从风能资源潜力和可玩弄地皮、海域面积等角度看，在现有风电时间条目下，中国风能资源繁复，风电我们日将成为华夏能源和电力结构中的一个要紧的组成限制。

　　庞大的风能资源及国家出台《“十四五”可再生能源滋长规划》等政策附和海上风电的发展，保障了风电行业的市集前景。本项目临蓐的定转子等产品属于风电配置零部件，首要使用于风电整机制造商。鄙俗行业受风电行业战术引导性较强，计谋对风电行业的指导有利于本项方针就手张开，本项目筑设完好符合能源组织向可复活能源孕育的目标。

　　公司是国内专业从事新能源发电筑造钢结构零部件的越过企业，生产工序完好，还是完美实行本次项目所需的人员、技术及工艺。

　　始末多年的本事生意滋长，公司擢升了大批高本色的研发人才。公司研发人员在钢结构产品筑造、机加工、焊接等枢纽具有多年的产品策画和工艺启发经验，技能人员从业时候长，资历纷乱。在人才部队开发经过中，公司兴办健全了科学的经管和催促机制，经过考评和奖励举措充沛激励研发人员的积极性和创造性。公司繁复的人才积储为本次项主意推行需要了强有力的人力资源附和。

　　公司为高新光阴企业，结束2022年12月31日，公司拥有专利245项，并在产品焊接并行限制、机加工精度限定等方面变成要旨技巧优势。公司永恒详细研发体制的筑筑和完满，研发团队在长久的商场与交往履行通过中，经历体例化的制度放置与资源投入，在产品打算与应用周围变成了过硬的时候堆集，成为另日公司继续培养宗旨逐鹿力的合键根源，也为本项宗旨顺遂履行供给了有力的时刻支持。

　　因此，公司充足的研发人员和浓厚的期间储备，为本项主张推行打下坚硬的岁月根蒂。

　　公司仰仗技术、质料和工艺等优势，成为西门子大伙（Siemens）、通用电气（GE）、上海电气（SH:601727）、ENERCON GMBH、Nordex、金风科技（SZ:002202）等着名企业的合格需要商。在彭博新能源财经（BloombergNEF）通告的2022年举世风电整机制造商商场份额综闭榜单排名前十的公司中，公司已与个中 5家（金风科技、GE、Siemens Gamesa、Nordex、中车风电）保持互助。基于优质存量客户，公司不绝紧盯高端优质客户，与Vestas等高端客户的合营，进一步纷乱了客户渠道，伸展了商场教化力。

　　公司始末与上述知名客户摆设互助相关，升高了公司在风电开发零部件领域的闻名度，下降了公司新客户、新产品的市场启发难度。从容、优质的客户群保护了贸易的较速扩大，为本项宗旨利市施行供应了有利的市集包管。

　　本项目已取得了江苏省投资项目注册证，登记号为：江阴临港备[2022]269号。

　　本项目不属于《修造项目情况教化评价分类处置名录（2021年版）》规则的摆设项目，不纳入修设项目情景影响评价照料，无需经管环评手续。

　　遵循工程修措施工、分娩线策划兴办、建造选型、订购、人员任用培训及投产前各项绸缪处事与试坐蓐运行等本质提供，本项目筹备建设周期为12个月。实在项目履行进度安顿如下表所示：

　　经测算，预计项目税后内部收益率11.78%，静态投资领受期6.81年（含配置期），项目经济效益出色。

　　公司综合考虑了行业现状、孕育策略、财务景况以及墟市融资情况等自身和外部条目，拟将本次发行股票募集本钱中的 6,000.00万元用于补充公司发抖资金，以知足公司买卖不断发展对营运资金的需求，进而催促公司主贸易务矫健良性发展，竣工政策孕育宗旨。

　　近年来公司交往络续生长，营业收入捍卫在高位。随着往还领域的稳步蔓延，公司家产范围继续拔擢，营运资金须要量较大，公司为维护常日筹办提供大量血本支拨谋划行为的现金付出。为满意日益实行的资本需求，公司局限依赖告贷的形式安排资金，以致此刻公司借款规模较大、财务费用较高。况且未来随着公司募投项目设备的鞭策，公司贸易畛域将进一步扩展，公司对震荡本钱的必要将不断实行，供应更多资本来知足营运需求。

　　阅历本次发行股票募集现金补充公司振动血本，将有效缓解公司来日滋长和扩充面临的颠簸本钱压力，使公司财务境况得到信任程度的改革，有助于公司经营业务发展。

　　本次以简单序次向特定对象发行股票局限募集血本用于加添公司起伏血本，将进步公司的晃动财富规模，保障公司运营本钱寻常周转，有利于公司永久平定、壮健的生长，提高公司抵抗垂危的势力，为公司各项生意的随手开展供应强有力的资本保证，是公司竣工连接灵活发展的具体保障，具有余裕的必要性。

　　公司本次发行的个别募集血本6,000.00万元用于补充公司轰动资本，有助于阔绰公司平日谋划所需活动资金，培植公司财务支拨气力，降低本钱成本，普及公司节余实力，符闭公司和大伙股东的便宜。

　　本次募集本钱投资项目符合国家关联的财富政策以及未来公司全体发展战术，有利于公司驾驭墟市机会，伸展往还范围，一概财产链，进一步巩固公司的重心逐鹿力和可继续成长气力，具有卓越的市场生长前景和经济效益。本次以容易顺次向特定计划发行股票募集资金投资项目落成后，公司综合竞争力将进一步得到提携，符关公司永远成长供给及民众股东的甜头。

　　本次募集本钱投资项目有较好的经济成果，有利于降低公司的赓续剩余气力。在装备期内或者导致净财产收益率、每股收益等财务指标出现断定程度的降落，但随着关连项目成绩的逐渐实现，公司的剩余势力有望在未来获得进一步教育。

　　本次以简便序次向特定办法发行股票实现后，公司的总财产和一齐者权柄将施行，净资产畛域进步，资产负债率将有确定幅度的下降，抗危险气力将获得教育，有利于加强公司的本钱势力。

　　经端庄理解，公司董事会感应：本次发行募集资本投资项目符合相合战术和司法律例，符合公司的现实景况和战略需求，具有推广的需要性及可行性，募集本钱的运用有利于公司的长期可一连成长，有利于优化公司的成本布局，加强公司的大旨逐鹿力，符合团体股东的根本好处。

　　一、本次发行对公司来往及资产整合、公司规则、股东构造、高管人员组织、来往布局的沉染

　　公司本次募集本钱投资项目盘绕公司主贸易务睁开，符合国家有关产业计谋以及另日公司具体计谋孕育主见，有利于造就公司的核心竞争力。本次发行达成后，公司的主交易务褂讪，不涉及对公司现有财富的整合，不糊口因本次发行而导致的买卖与财产整合安放。

　　本次发行完毕后，公司股本将反映扩大，公司原股东的持股比例也将反映爆发挫折。本公司将从命发行的实质情状对公司原则中看待公司登记资本、股本构造及与本次发行干系的事故实行改变，并统治工商转化登记。

　　本次发行实现后，公司股本将相应增加，公司的股东布局将发生曲折，公司原股东的持股比例也将反映发作蜕变。听从本次发行数量上限测算，本次发行竣工后，胡震、卜春华佳偶仍为公司的实际局限人，本次发行不会导致公司限定权发生转化。

　　本次发行不会对高级处分人员构造形成宏大感染。若公司拟调度高档统治人员结构，将根占领关准绳，推行必要的执法序次和消休显现任务。

　　本次发行告终后，公司贸易布局不会产生伟大变动。本次募集血本拟投资项方针执行将进一步夯实公司主业，提升公司的市集逐鹿力，公司交易范围将得以蔓延，节余势力有望逐渐培植。

　　本次发行竣工后，公司的总家当及净家产范围均将得以降低，公司产业负债率将下降，完全财务结构将更为保守闭理。本次发行将有利于公司增强制止经济大幅动摇危机的气力。

　　本次发行收工后，公司的总股本及净家产范围均将得以降低，但募集资金投资项目履行并显示成就需要坚信周期，因此本次发行募集资本到位后短期内可能会导致净家当收益率、每股收益等指标发挥信任水准的低重。

　　但本次募集资金投资项目系盘绕公司现有主交往务，综闭研商市场必要及成长计谋而拔取执行，久远来看有助于公司抬举中央较量气力，扶直将来公司经交易绩和剩余能力。

　　本次发行后，随着募集血本的到位，公司筹资举止展示的现金流入将施行；随着募集资金投资项宗旨实践及效益的浮现，来日投资举动现金流出和经营行动现金流入将有所扩大；随着公司盈利实力和筹备情景的革新，公司整个现金流境况将得到进一步优化。

　　三、公司与控股股东及其干系人之间交往干系、操持相干、闭联来往和同业竞赛等变化情景

　　本次发行达成后，公司的控股股东和本质限制人未产生转移，公司与控股股东及其相干人之间的交易干系、治理联系均不生活强盛改变的景况，也不会因本次发行酿成同业逐鹿。公司将威苛顺从中国证监会、上交所对待上市公司相合生意的规章、规则和计谋，包管上市公司依法运作，扞卫上市公司及其所有人们股东权利不会是以而受劝化。本次发行将郑重按规则递次由上市公司董事会、股东大会进行审议，实践确凿、真实、完好、及时的信休显现义务。

　　四、本次发行完工后，公司是否保存本钱、财富被控股股东及其关连人占用的景况，或公司为控股股东及其合连人提供确保的情景

　　本次发行实现后，不会导致公司资金、家当被控股股东及其合连人占用的情形，亦不会导致公司为控股股东及其相合人举行违规保证的情况。

　　本次发行收工后，公司的产业负债率将有所下降，不存在经过本次发行洪量扩张负债（包含或有负债）的处境，也不生存负债比例过低、财务成本不关理的处境。公司的产业负债结构将更趋合理，抵御紧急气力将进一步加强，符关公司全体股东的益处。

　　投资者在评价公司本次以简易顺次向特定主张发行股票时，除本预案提供的其大家们各项资料外，应特地当心酌量下述各项告急成分：

　　公司主生意务为风电开发、光伏/光热配置零部件和紧固件的计划、加工与贩卖等，2020至2022年，公司风电、光伏筑造发售收入阴谋分别为160,196.07万元、196,263.93万元、258,652.47万元，占比主贸易务收入的比例分袂为85.88%、84.72%、91.85%，是公司比年来业绩的主要保持。

　　新能源行业属于国家战略性新兴行业，易受国财富业策略、辅助政策、宏观经济情形、财富链各合头生长平衡程度等成分劝化，展现必然摇动性。连年来，举世风电、光伏发电上钩补助逐年低沉，而国家发改委于2021年揭橥了《对付2021年新能源上彀电价策略有关事故的照应》并自2021年8月1日起践诺，该文件法则，自2021年起对新登记集录取光伏电站、工生意传布式光伏项目和新批准陆上风电项目，要旨财政不再津贴，执行平价上网。

　　前述扶助策略的转移激发了市场须要和产品价格的大幅安排，对公司卑劣风电、光伏发电客户的剩余水平出现感染。从而给公司规划带来新的唆使，大概对公司短期经生意绩和盈利水平酿成必然的教化。

　　随着国内外新能源行业的疾速滋长，上游高端安装制作业渐渐鼓起，风力和光伏发电设备及零部件的行业技能跳级、工艺改善需求日益加剧，且成本限定能力乞求日趋普及。公司面临部分行业内企业的较量压力，假若公司不能不断收拢墟市生长时机，达成产品时间跳级与界限培植，连接提高在风电和光伏修设零部件等界限计划、加工和发售势力，恐怕在日益热闹的竞争中处于走运身分。

　　环球风电摆设和光伏配置市集合键集结在美国、亚洲、欧洲等国家或区域，公司产品边境市场也紧要集闭在美国和欧洲等国家和地区。2020年至2022年，公司出口业务占主生意务收入的比例分离为60.10%、52.59%及71.90%。连年来，受国际外贸情景的连接陶染，富强国家交往庇护主义有举头趋势。由于全部人国风电和光伏装备零部件产品具有明显的价钱优势，全班人国已逐渐成为交往维持主义针对的重要想法之一，加之国际宏观处境感染，一旦公司首要出口国家对公司要紧产品开发策略、合税及其大家方面的限定，导致订单量删除，将对公司产品的出卖带来走运教化。

　　公司作为高新岁月企业享有相应的企业所得税税收优惠。要是公司来日不再无间符闭高新时刻企业税收优惠的申请条款或国家退却高新功夫企业有闭的税收优惠，使得公司不能继续纳福合联优惠税率，将导致公司所得税费用上涨，从而对公司经往还绩变成晦气陶染。别的，公司纳福出口退税的福利政策，若是来日国家下调公司产品出口退税率，公司筹划本钱将相应上涨。由于公司向庸俗变化成本生计相信滞后性，短期内出口退税率低落将会导致公司产品毛利率降低，进而陶染公司的盈余势力。综上，公司活命因税收策略变化而劝化节余势力的告急。

　　2020至2022年，公司应收账款净额分辨为30,063.62万元、23,605.47万元和39,478.14万元，占动荡资产的比例判袂为18.35%、8.93%和12.78%。阻滞2022年12月31日账龄在1年以内的应收账款余额占比为96.13%，当然公司应收账款的账龄较短，况且公司原来宝贵应收账款的接收并协议了庄敬的应收账款处分战略，但国际往还争端、协助策略的调换等位置给公司鄙俚风电、光伏发电企业的生产经营带来较大的走运身分。若公司鄙俚紧要客户表示本钱严重或经营业绩下滑，将陶染公司应收账款的接受。

　　受原资料价钱颠簸、人工本钱提升、固定费用疾疾扩展等位置影响，2020年至2022年，公司主生意务毛利率辞别为20.28%、23.61%和14.33%，处于震荡状态。公司分娩所需严浸原资料包括钢材类和油漆质料，此中钢材类质料成本占对比高。比年来，钢材市场代价受国内外商场供求蜕变教化生计坚信震动，对公司经贸易绩产生信任感导。同时，随着公司募集血本投资项主张接连投产，固定家产折旧和人力资本等推广较速。若公司不能有效限度资本和降低产品的商场角逐力，保存公司主来往务毛利率继续低重的危险。

　　2020至2022年，公司对前五名客户的出售收入占年度出卖总额的比例区别为70.49%、68.93%和81.52%，生活客户集中度相对较高的危险。随着来往畛域的不绝伸展，公司若不能进一步抬高市场覆盖气力，或许因产品无法及时餍足客户需要，导致客户订单景况发生颠簸，则公司的产品出售将受到恶运感化。

　　自上市今后，公司赓续并购了尚和海工和上海底特两家公司。按照关连司帐绳尺的规矩，沉组买卖造成的商誉不作摊销处分，但需在他日每年年度完了举行减值测验。经测试，公司收购上海底特变成的商誉2022年度保存减值，凭据持股比例计算计提商誉减值计算784.53万元。受近年来经济现象厉厉、行业较量热烈、计谋原则趋紧、行业波折趋势、照料层波折等身分的感染，局部主意公司或者会有经来往绩凶险的情形发生，后续存在计提商誉减值的危险。

　　公司外销往还量较大，汇率振动对贩卖收入及外币资产影响较大。眼前，我国群众币执行有经管的浮动汇率制度，汇率的动摇将直接感化到公司出口产品的销售定价和外币物业的折算金额，从而感染到公司的赢余程度，给公司策划带来肯定告急。虽然公司主要出口客户已切换成国民币结算，但限制客户仍除外币结算，给公司谋划带来坚信危急。此外，随着公司出口生意界限的填补，外币产业也将随之扩充，国民币对外币的汇率震动将给公司收益情景带来必然感化。

　　2018年至2020年，公司实际控制人胡震资历供应商扩张或提前付款的体例占用公司本钱3,150万元。胡震已于2021年4月27日之前将美满占用资金及占用期间利息奉赵公司，公司已告终合系整改管事并将书面整改申述报送至江苏证监局，并且公司本质局限人胡震已出具允许保障以后不再发生与公司客户、供应商及其董监高、股东处告贷（来去款）的状况，今后如有产生前述情形，则遵命发作告贷大概往复款金额的两倍向公司缴纳罚款（失约金）。

　　公司针对资金占用题目已举办了整改且合连事主已担当了监管局限的处理并出具了应承。公司来日将不停按照相关执法法规的恳求对资本占用作出类型，并加强内局限度践诺力度，鞭策本色限度人施行答允，防范实质限定人及其我们关系方非策划性资本占用危急。但若公司改日相干内部局限制度不能不停取得有效实施，大概活命因再次发生资本占用事故而导致公司便宜受损，进而摧毁公司其他股东所长的告急。

　　停滞本预案宣布日，发行人本色限制人胡震、卜春华鸳侣直接持有公司32,697,042股股份，占公司总股本的 22.93%；履历朗维投资间接限制公司6,540,898股股份，占公司总股本的4.59%。胡震、卜春华夫妇合计节制公司39,237,940股股份，占公司总股本的27.51%。

　　阻滞本预案文牍日，胡震、卜春华夫妇及近似举止人郎维投资算计处于质押处境的股份为2,288.20万股，占公司总股本的16.04%。公司控股股东、实质节制人及彷佛行径人的债务界线是计划自己资产环境、投资必要、墟市环境等多种地位后的综合放置，其负债界线处于可控景遇。但若因上述主体资信情形及如约能力恶化、商场热闹摇动或发作其所有人不成控事变，导致公司控股股东、实质限制人及一致举止人所持质押股份完全或部分被逼迫平仓或质押情形无法解除，或者面临公司节制权不稳重的险情。

　　本次发行尚需知足多项条件方可完毕，包含但不限于上海证券往还所参观资历并获得中国证监会挂号等。本次发行能否得到上述愿意或立案，以及取得相干许诺或登记的时期均存在不一定性，提请广大投资者周到投资紧张。

　　本次发行的发行方针为不超越35名（含35名）特定投资者，且最后遵循询价下场与本次发行的保荐机构（主承销商）媾和一定，本次发行价钱不低于定价基准日（即发行期首日）前20个交往日公司股票贸易均价的80%。

　　本次发行的发行完毕将受到宏观经济和行业生长处境、证券市集简直景况、公司股票价钱走势、投资者对本次发行安顿的认可水平等多种内外部位置的影响。

　　公司本次发行募集本钱投资项目为“新修风力发电机部件项目”和“填补公司轰动本钱”。该等项宗旨采取是基于眼前行业须要预判、市场景况、国财产业战术以及技术发展趋势等成分做出的，募集血本投资项目经历了慎浸、充沛的可行性商议论证。但若是项目投资完成后，上述募投项目践诺起色或效能未抵达预期，可能新产品另日受到行业须要变动、宏观经济波动、上下流行业周期性改观等位置教化导致墟市比赛性不强，则生计本次募集资本投资项目施行效果及公司干系交往减少达不到预期的风险，从而对公司财务情形和经交易绩酿成倒运感染。

　　本次募投项目“新筑风力发电机部件项目”首要为大兆瓦海上风电定转子等产品的扩产，辅以风电主轴轴承产品的物业化研发。其中风电主轴轴承产品系振江股份在现有风电设备零部件产品根柢上齐备风电财产链构造的伸长；振江股份在风电轴承来往方面系墟市的落伍入者，将直接与该片面产品的现有供应商竞争。同时，风电轴承研发创造供给较强本领积蓄以及永远验证，岁月壁垒较高，公司研发的风电轴承产品需要体验客户的进一步验证。即使振江股份已体验钢布局机舱罩、定转子等风电摆设零部件产品与风电行业下搭客户筑筑了优越的合营相合，但新拓展的轴承产品的鄙俚墟市依然有待进一步启示，以是，生存市场拓展不达预期的危境。

　　本次向特定宗旨发行股票告终后，公司净财富和总股本鸿沟将有所推行。公司本次发行募集资本可认为主生意务发展提供保证，有助于降低将来赢余水平，但其对公司规划功效加强效用的涌现供给断定时候，因而，短期内或许会使公司每股收益、净家产收益率等指标显示下降，公司糊口即期回报因本次发行而有所摊薄的危境。

　　股票的价值不光受公司结余程度和公司未来发展前景的影响，还受投资者心理、股票供求合联、公司所处行业的生长与整合、国家宏观经济处境以及政治、经济、金融计谋等诸多地位的感化。于是，本次发行告终后，公司二级墟市股价活命不肯定性，若股价再现低于预期，则生活导致投资者蒙受投资耗费的风险。

　　（一）利润分派的大纲：公司实行衔尾、安定的利润分拨政策，公司的利润分配应珍惜对投资者的关理投资回报并统筹公司的可连续生长。利润分派不得超过累计可分配利润的天堑，不得败坏公司的可接连孕育能力。

　　（二）利润的分拨事势：公司采用现金、股票或许二者相结合的体系分配利润，并优先选拔现金体系分拨利润。

　　1、现金分红的确实条款及比例：在公司夙昔盈利且满足公司寻常临盆谋划资本须要的情景下，公司应该选取现金体系分拨利润。公司每年以现金编制分派的利润不少于往日度收工的可供分配利润的20%。

　　公司董事会该当综闭咨询公司所处行业特色、生长阶段、自身策划模式、盈余程度以及是否有壮大本钱支付安放等因素，区别下列情况，并顺服本规定规定的次序，实施不同化的现金分红政策：

　　（1）公司成长阶段属成熟期且无宏大资金支出放置的，实行利润分派时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%；

　　（2）公司生长阶段属成熟期且有远大资本付出安置的，进行利润分拨时，现金分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；

　　（3）公司滋长阶段属滋长期且有强盛本钱付出安置的，举办利润分配时，现金分红在本次利润分拨中所占比例最低应到达20%；

　　（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购家当或采办设备累计支拨达到或特别公司近来一期经审计净物业的50%，且卓绝3,000万元；

　　（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购家产或置备开发累计支付达到或了得公司最近一期经审计总物业的30%。

　　2、散逸股票股利的简直条款：在公司规划情形、成长性优越，且董事会感触公司每股收益、股票价格、每股净资产等与公司股本规模不匹配时，公司可能在知足上述现金分红比例的条件下，同时采取披发股票股利的系统分派利润。公司在确信以股票方式分拨利润的的确金额时，应该富余讨论散逸股票股利后的总股本是否与公司现时的筹划范围、节余填补疾度、每股净家当的摊薄等相相符，并探讨对未来债权融资资本的浸染，以保障利润分派布置符关群众股东的整体好处和好久益处。

　　（四）利润分配的技术圮绝：在公司向日盈利且累计未分拨利润为正数的条件下，公司每年度至少举办一次利润分拨；公司或许举办中期现金分红。公司董事会也许遵循公司当期的节余界线、现金流景况、滋长阶段及资本必要环境，倡议公司实行中期分红。

　　（五）利润分拨策略的调动：公司根据临盆规划情景、投资筹划和永恒滋长的供给，也许改变利润分拨战略。安排后的利润分派策略不得违反华夏证监会和证券往还所的有闭准则；有关调度利润分派战术的议案需经公司董事会过半数孤单董事且全体董事过折半表决容许，并经监事会布告明晰许诺偏见后提交公司股东大会应允。股东大会审议改变利润分派战略干系事变的，应由插足股东大会的股东所持表决权的三分之二以上体验。公司应该履历汇集投票等方式为中小股东进入股东大会需要便利。

　　董事会审议利润分拨需执行的次序和恳求：公司在举行利润分派时，公司董事会应该先和议分派预案，并经孤独董事供认后方能提交董事会审议；董事会审议现金分红确实安插时，应当留心商酌和论证公司现金分红的时机、条款和最低比例等事件，单独董事该当布告清楚成见。

　　股东大会审议利润分拨需执行的依次和苦求：公司董事会审议体验的公司利润分配盘算，应该提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分红切实安顿举办审议时，该当经验多种渠说（包蕴但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等）与股东出格是中小股东举办相同和相易，充实听取中小股东的意见和诉求，并及时恢复中小股东合心的题目。”

　　迩来三年累计现金分红阴谋/比来三年年均归属于上市公司股东净利润 83.38%

　　注：公司2022年度分红经公司2022年年度股东大会审议阅历，中断本预案出具日尚未实行。

　　最近三年，公司未分派利润累计滚存至下一年度，用于赞同公司分娩经营及项目装备的资本必要。

　　为健全和统统公司科学、稳重、接连的分红确定和看管机制，关理、有效的回报股东，实行利润分配的通明性及可左右性，指使投资者成立永恒价值投资和

　　理性投资的理想，公司依据华夏证监会《对待进一步落实上市公司现金分红有合事项的照拂》、《上市公司监禁引导第3号-上市公司现金分红》等文件法则以及《公司章程》，并综闭公司另日的规划发展筹备、节余能力、现金流量情况等职位，公司拟订了《异日三年（2023-2025年）股东回报经营》，实在内容如下：

　　公司股东分红回报规划契约接洽的位置包含：公司的长久及可不断滋长的需要，股东要求和意愿，公司发展所处阶段以及筹备发展过程中的实际处境，社会资金本钱，外部融资景况等。公司综合明了上述成分，对股利分派做出制度性安顿。

　　1、在符闭国家相合法律规则及《公司礼貌》的条件下，答应利润分派策略筹备。董事会就股东回报事情举行专项商议论证，同意了了、了然的股东回报筹备。

　　2、公司遵照当期的经营情况和项目投资的资金需求布置，在富裕计划股东利益的根基上惩处公司的短期好处及长期生长的相合，确信合理的利润分派策动。

　　3、在富饶磋议公司的万世利益、全体股东的完全长处及公司的可陆续孕育的根蒂上，阔绰听取、回收公司伶仃董事、监事和中小股东的偏见，保持利润分配战术的连续性和褂讪性。

　　全班人日三年（2023-2025年），公司利润分拨可采用现金、股票、现金股票相结关或者执法批准的其他体例。公司周备现金分红条件的，优先采取现金分红的利润分配方式。

　　在满足各项规矩和现金分红条目下，公司每年度至少举办一次利润分派。公司董事会可能遵照临蓐筹划和本钱景况发起举办中期现金分红。公司以现金为对价，采用要约体系、集结竞价格局回购股份的，视同公司现金分红，纳入现金分红的合联比例打算。

　　公司在昔时盈余且累计未分配利润为正，且保障公司不妨连续筹办和久远成长的条目下，如公司无伟大资金付出安置，公司该当采用现金体例分派股利。异日三年公司在足额预留结余公积金往后，每年以现金体系分拨的利润不少于向日告竣可分配利润的20%。在保障足额现金股利分拨的条件下，公司可能另行引申股票股利分派或公积金转增。各期未举行分配的利润将用于满意公司生长资本需求。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈余情状和来日血本利用安放提出预案。

　　公司董事会每年应当综闭磋商所处行业特质、滋长阶段、本身筹划模式、赢余水平以及是否有壮大资金支拨安排等职位，区分下列状况，并服从公司规则规矩的次第，提出差异化的现金分红策略：

　　（1）公司孕育阶段属成熟期且无宏壮血本支付放置的，举行利润分拨时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

　　（2）公司孕育阶段属成熟期且有强大血本支拨安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

　　（3）公司发展阶段属滋长期且有宏大血本支付安放的，进行利润分拨时，现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到20%；

　　公司董事会凭据公司策划环境，阔气会商公司盈余鸿沟、现金流量境况、生长阶段及当期本钱需求，相连零丁董事、监事和集体投资者的意见，协议利润分拨部署。

　　董事会制定的利润分派安置需经董事会审议履历，孑立董事应当对利润分拨准备进行调查并公布成见。

　　董事会审议始末利润分派计划后应提交股东大会审议应允，股东大会审议时，公司应该需要聚集投票等体系以简略社会大家股东参预股东大会表决。

　　公司股东大会审议始末利润铺排后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内实现现金分红或股票股利的派发事件。

　　公司在上片霎计年度实现盈余且累计未分配利润为正，但公司董事会无法听从既定现金分红政策必然昔时利润分派谋略的，应该在按期呈报中周到证明不分派也许按低于《公司法则》准则的现金分红比例举行分拨的来由、干系理由与实际情状是否相符合，孤立董事应该对此公布意见。

　　公司应该在年度申诉中缜密流露现金分红政策的允诺及执行处境，注脚是否符合公司准则的准则大概股东大会决定的乞请，分红标准和比例是否真切和清楚，相合的决议顺序和机制是否完善，独自董事是否履职尽责并出现了应有的结果，中小股东是否有充实剖明偏见和诉求的机会，中小股东的合法权柄是否获得宽绰扞卫等。若对现金分红计谋举行调度或变动的，还要详细叙明调度或转动的条目和循序是否合规和通后等。”

　　依据《国务院办公厅对于进一步坚韧成本市场中小投资者关法权益保卫工作的成见》（国办发[2013]110号）、《国务院对待进一步催促资本市集健康滋长的几何私见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、庞大资产浸组摊薄即期回报有合事变的领导意见》（证监发[2015]31号）等文件恳求，为保障中小投资者长处，公司就本次发行对即期回报摊薄的感化举办了留心理解，并和议了实在的摊薄即期回报的补充措施，闭联主体对公司填补回报方法可能得到确实实践做出了容许，简直情景如下：

　　为解析本次向特定谋略发行股票对公司每股收益的感化，贯串公司骨子环境，作出如下假设：

　　1、要是公司所处的宏观经济环境、物业策略、行业成长处境、产品商场情况等方面没有产生浸大改变；

　　2、不协商本次发行募集资金到账后，对公司坐蓐规划、财务状况（如财务费用、投资收益）等的劝化。

　　3、若是本次发行于2023年9月落成，该发行落成本领仅为公司算计，最后发行本领以博得中原证监会发行挂号并实际达成发活动准。

　　4、在展望公司总股本时，以本次向特定谋略发行股票前总142,625,500股为根基，仅探究本次向特定办法发行股票的感染，未筹议其他们职位（如本钱公积转增股本、股票股利分拨、股份回购注销）导致公司总股本发作的转化。

　　5、若是公司向特定主意发行股票遵照上限发行42,787,650股A股股票，募集本钱总额黎民币30,000.00万元（不切磋发行费用）。该发行股票数量和募集血本金额仅为公司用于本测算的算计，结果以经中原证监会批准后本色发行股票数量和募集本钱金额为准。

　　6、2022年度公司兼并口径归属于上市公司股东的净利润为9,463.71万元，扣除非屡屡性损益后归属于上市公司股东的净利润为3,163.30万元。

　　（1）公司2023年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非通常性损益后归属于上市公司股东的净利润较2022年节略20%；

　　（2）公司2023年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非不时性损益后归属于上市公司股东的净利润与2022年持平；

　　（3）公司2023年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较2022年推论20%。

　　7、在展望公司发行后净产业时，未接头除募集血本总额、净利润之外的其全部人名望对净物业的教化。

　　上述倘若仅为测算本次向特定想法发行股票对公司即期回报沉要财务指方向摊薄感染，不代表公司对2023年经营境况及财务景况的鉴定，亦不构成盈利展望。投资者不应据此进行投资决心，投资者据此作出投资断定变成牺牲的，公司不承担补偿职守。

　　假如一：公司2023年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非常常性损益后归属于上市公司股东的净利润较2022年省略20%

　　扣除非通常性损益后归属于上市公司平常股股东的净利润（万元） 3,163.30 2,530.64 2,530.64

　　要是二：公司2023年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非不时性损益后归属于上市公司股东的净利润与2022年持平

　　扣除非常常性损益后归属于上市公司遍及股股东的净利润（万元） 3,163.30 3,163.30 3,163.30

　　假使三：公司2023年度归属于上市公司股东的净利润及扣除非每每性损益后归属于上市公司股东的净利润较2022年推广20%

　　扣除非屡屡性损益后归属于上市公司广大股股东的净利润（万元） 3,163.30 3,795.96 3,795.96

　　注：根柢每股收益和稀释每股收益顺服《公开辟行证券的公司讯休流露编报律例第9号——净产业收益率和每股收益的筹算及大白》的准绳打算。

　　本次发行达成后，由于公司的股本总额会有所推广，而募集血本投资项方针预期收益需逐步释放，若公司的利润在短期内不能取得响应幅度的执行，则估量公司每股收益（包括扣除非屡屡性损益后的每股收益、净财富收益率等财务指标）将受到教化，公司股东即期回报保存被摊薄的险情。

　　本次发行符合公司所处行业生长趋势和公司的未来生长筹办，有利于提携公司的资本力量和节余能力，经验进一步优化成本结构，增强公司抗筹划险情的气力，安详和稳定公司的行业职位，符合公司及公司公众股东的优点。对付本次发行的必要性和合理性会意，详见本预案“第二节 董事会对付本次募集本钱行使的可行性会意”。

　　四、本次募集本钱投资项目与公司现有营业的合连，公司从事募集资本投资项目在人员、功夫、市场等方面的储蓄情景

　　公司是国内跨越的风电建筑和光伏修设零部件坐蓐企业之一，依托连接的技术开发、庄敬的质地节制、鲜明地坐蓐工艺和有效的筹办操持，与西门子集体、通用电气等国际驰名企业实现很久配合。

　　公司本次发行的募集本钱将用于公司“新建风力发电机部件项目”与“填充公司哆嗦资本”。资历募投项方针摆设，将进一步伸展公司坐蓐界限，统统公司海上风电等行业组织，扶直公司的主旨逐鹿能力；募集资金用于增添公司流动本钱，将降低公司财产负债率，优化公司本钱布局、提高抗危险气力。

　　经过多年的技能贸易孕育，公司扶植了洪量高性质的研发人才。公司研发人员在钢构造产品制作、机加工、焊接等枢纽具有多年的产品安排和工艺开拓履历，工夫人员从业时期长，体验复杂。在人才队列筑造过程中，公司摆设健全了科学的执掌和督促机制，阅历考评和奖赏方法阔绰鼓励研发人员的主动性和创造性。公司庞大的人才储蓄为募投项主见推广提供了强有力的人力资源拥护。

　　公司为高新光阴企业，制止2022年12月31日，公司占据专利245项，并在产品焊接并行限度、机加工精度限制等方面酿成中央技艺优势。公司长久留意研发形式的配置和一概，研发团队在永久的墟市与交易实行通过中，履历格式化的制度安顿与资源加入，在产品设计与行使鸿沟造成了过硬的技巧堆集，成为未来公司继续扶植焦点逐鹿力的要紧本原，也为本项主见利市实施供应了有力的时刻称赞。

　　公司依靠手艺、质地和工艺等优势，成为西门子整体（Siemens）、通用电气（GE）、上海电气（SH:601727）、ENERCON GMBH、Nordex、金风科技（SZ:002202）等闻名企业的合格提供商。在彭博新能源财经（BloombergNEF）公布的2022年举世风电整机创造商墟市份额综合榜单排名前十的公司中，公司已与个中 5家（金风科技、GE、Siemens Gamesa、Nordex、中车风电）仍旧团结。基于优质存量客户，公司不停紧盯高端优质客户，与Vestas等高端客户的合营，进一步丰富了客户渠讲，伸张了市集感染力。

　　公司履历与上述著名客户修设互助相合，降低了公司在风电筑造零部件边界的出名度，降低了公司新客户、新产品的市集开辟难度。安稳、优质的客户群维持了业务的较速加多，为本项主意亨通实行供应了有利的墟市包管。

　　为确保本次发行募集资金有效利用，有效提防股东即期回报被摊薄的危机，普及公司来日的持续回报气力，防卫投资者的便宜，本次发行实现后，公司拟采取的的确方法如下：

　　本次募投项目符合国产业业计谋、行业成长趋势及公司另日具体战略孕育对象，具有较好的墟市前景和盈余势力。公司本次募投项主见实行，仍将不绝做强主往还务，增强公司大旨逐鹿力，扶植公司陆续结余能力。本次发行募集本钱到位后，公司将踊跃胀吹募投项目修筑，提高血本使用成绩，下降本次发行对即期回报摊薄的危境。

　　公司将进一步结实质料局限，继续优化生意过程和里面限制制度，对各个业务要害实行典范化处分和局限。在平日筹划收拾中，安稳对采购、临盆、销售、研发等各个合键的解决，进一步促使本钱限定做事，培植公司财产运营出力，降落公司营运资本，从而提升公司剩余气力。

　　本次以简捷顺序向特定谋略发行股票募集资本到位后，公司将服从《募集资本管制宗旨》，对募集资本进行专项保留，肃静实行申请和审批手续，按投资放置申请、审批、运用募集资本，并对使用境况举办追查与监督，以保障募集本钱的有效处分和操纵，合理防范募集资金应用告急。

　　根据现行《公司条例》中对付利润分配战略的原则，符合中国证监会《对待进一步落实上市公司现金分红有关事情的照顾》《上市公司囚系教导第3号-上市公司现金分红》等关联仰求。为不绝一概公司连续、平定的利润分配战略、分红肯定和监督机制，主动回报投资者，保障利润分派政策的毗连性和稳重性，公司依照关系请求，鲜明了公司利润分配的确实条件、比例和景象等，全体了公司利润分拨的肯定顺序和机制以及利润分派战略的调换提纲，并联贯自身骨子景况，和议了将来三年（2023-2025年）股东分红回报谋划。公司将慎重凭据《公司端正》等规矩的利润分派政策和体制，订交和实施陆续稳重的现金分红规划，并一直完善利润分拨制度特为是现金分红策略，强化投资者回报机制。

　　（一）公司集体董事、高级统治人员看待公司以容易次序向特定对象发行股票摊薄即期回报选择填补措施的承诺

　　为包管公司本次以浅易顺序向特定目标发行股票涉及的摊薄即期回报增添步骤能够取得具体实行，公司民众董事、高档治理人员对公司添补回报办法能够取得实在推行做出如下许可：

　　“1、不无偿或以不公叙条件向其他们单位或者局限输送利益，也不拔取其他体系损坏公司甜头；

　　4、由董事会或薪酬委员会订定的薪酬制度与公司添补回报设施的实践情形相挂钩；

　　5、若公司未来推广股权胀舞，其行权条款将与公司填补回报举措的施行情状相挂钩；

　　6、自本准许出具日至公司本次以轻便秩序向特定主旨发行股票施行落成前，若中原证监会等证券监禁机构作出对付增添回报措施及其允诺的其我新的禁锢准则的，且上述愿意不能满足中原证监会等证券囚禁机构法则时，届时将顺服中原证监会等证券羁系机构的最新规定出具填补应承。”

　　（二）公司控股股东、实际局限人看待公司以简捷次第向特定计划发行股票摊薄即期回报选取增添设施的容许

　　为保障公司本次以简捷循序向特定方针发行股票涉及的摊薄即期回报填充设施也许得到真实推广，控股股东及实际限度人做出如下应承：

　　“1、依照相合法律、规矩及公司端正的有关规则，不越权干预公司规划经管行径，不侵吞公司优点；

　　2、具体践诺公司合同的有闭填充回报的联系措施以及本身对此作出的任何有合弥补回报措施的同意，若本身违反应承并给公司或投资者造成花费的，我方批准依法秉承对公司或投资者的补偿责任；

　　3、自本愿意出具日至公司本次以简便循序向特定主旨发行股票执行完毕前，若中国证监会等证券禁锢机构作出对待加添回报方法及其应许的其大家新的监禁规矩的，且上述愿意不能满足华夏证监会等证券囚系机构准绳时，届时将遵命中原证监会等证券监管机构的最新规定出具补充允诺。”

　　（本页无正文，为《江苏振江新能源装配股份有限公司2023年度以轻便秩序向特定对象发行股票预案》之盖章页）